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两步骤分散投资风险

2019年11月1日 发表评论 阅读评论

「鸡蛋不要放在同一个篮子里」是一句人人都知道的谚语,而这句谚语更是经常被用在投资上,提醒投资人要随时记得「分散风险」,但是分散风险到底为什么这么重要,而如果将鸡蛋放在同一个篮子里,下场又会是什么呢?以下我们就用一个例子来解释分散风险的重要性。

小股与小感是都是力争上游的投资人,随时都在寻找能够获利的投资机会。在一次偶然的机会下,他们得知有一家研发智慧型手机的上市公司,营收不断攀升,新闻也不断报导这家公司的好消息。

小股认为机不可失,于是把所有的身家都投入了这家公司;但是小感却只投入了一小部分的资金,其余的维持原本的投资组合。之后这家公司的股价不断地突破新高,更让小股确信他做了正确的选择。

好景不常,随着越来越多竞争者进入,市场逐渐被瓜分,加上产业的进入门槛降低,大家开始大打价格战,让这家公司的营收急速衰退,甚至出现亏损,股价也一落千丈,小股发现时为时已晚,看着自己的资产逐渐减少,最后只好忍痛停损卖出,却已经失去了大半财产。反观小感因为只投入了部分资金,损失有限,还因为组合中其他标的上涨而赚钱。

在以上的例子中,我们可以发现小股的投资策略犯了许多错误,但其中最严重的,就是太过集中投资在少数资产上,虽然在某一资产表现良好时,集中投资可以在获得不错的报酬,但是当行情反转时,你的财富就有可能遭受严重的损失,甚至会使你原本的生活完全变调,但是做好风险分散的话,就可以使损失降低。所以对于没有丰富经验的投资人来说,一定要注意让单一风险得到分散。

什么方式可以达到风险分散的效果呢?市面上的方法非常多,但其实只要依循:分期投入、多元配置两个步骤,就可以有效的分散投资风险,接下来我们就分别来解释,以及如何运用这两个原则:

ㄧ、分期投入
比起一次将资金集中在一个价格投入,把资金分成好几笔,再陆续投入,可以有效平均投入的成本,也不会在走势太过震荡时,整体资产的变化幅度跟着变大。目前市面上最为人所知的就是定期定额策略,每个月只需要3,000元就可以投资,是一个可以分散风险又可以降低门槛参与投资的策略。

二、多元配置
多元配置就是在投资组合中纳入各种不同类型的资产,使整体组合不会因为单一资产的价格变化而波动。如果是股票投资人,最常见的方式就是将性质不同的股票,譬如说股价表现较积极的科技股,加上股价走势稳定的金融股。如果是基金投资人,将积极型的股票型基金搭配保守型的债券型基金,或者是直接投资平衡型基金都是不错的做法。

风险分散虽然是一个很基本的投资原则,但总是会有投资人与例子中的小股一样,在行情大好或者「飙股」出现时一时冲动,违背了这个原则,最后产生亏损。就像著名的擦鞋童理论:「当你发现连擦鞋童都在讨论股票时,就是该小心的时候了」,所以如果你对于行情走势没有十足的把握的话,记得还是得控管自己的投资风险。